A Yduqs confirmou nesta segunda-feira (24) que mantém conversas com a Afya sobre uma possível fusão entre as duas empresas de educação. A informação foi divulgada em fato relevante à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As ações da Yduqs dispararam mais de 10% na B3 ao longo do dia.
No comunicado, a Yduqs disse que as negociações estão em estágio inicial e que, até o momento, não existe acordo, contrato ou compromisso vinculante entre as partes.
A empresa afirmou ainda que avalia continuamente oportunidades estratégicas e vê mérito na consolidação do setor de educação como forma de gerar valor para os acionistas.
A Afya é controlada pelo grupo alemão Bertelsmann e tem sede em Nova Lima, na Grande BH. É o maior grupo de faculdades de medicina do Brasil, com 32 instituições de ensino superior espalhadas por todas as regiões do país.
Das 32 instituições do grupo, 30 oferecem o curso de medicina, somando 3.163 vagas autorizadas pelo Ministério da Educação.
Executivos dos dois grupos já se reuniram em São Paulo para tratar do tema. Uma segunda rodada de conversas está marcada para setembro, segundo apuração do jornal Valor Econômico que antecedeu a confirmação oficial da Yduqs.
Uma eventual combinação uniria a capilaridade geográfica da Estácio, principal marca da Yduqs, à especialização da Afya em cursos de saúde. Juntas, as duas companhias somariam R$ 9,2 bilhões em receita, o que criaria um dos maiores grupos educacionais da América Latina.
Uma fusão desse porte não avança sem passar pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). Concentração de mercado, oferta de cursos, acesso à educação e qualidade do ensino são pontos que o órgão tende a examinar caso a operação saia do papel.
O apetite por consolidação expõe um setor que já vinha de fusões e aquisições nos últimos anos, mas uma combinação entre dois grupos do porte de Yduqs e Afya reconfiguraria a disputa por vagas de ensino superior privado no país, sobretudo na área da saúde.
Não há, até o momento, confirmação de proposta vinculante nem definição sobre estrutura societária, valuation ou participação de cada parte numa eventual fusão.
O que acontece agora
Os representantes de Yduqs e Afya devem voltar a se reunir em setembro para dar sequência às tratativas. Se as conversas avançarem para uma proposta formal, o negócio precisará ainda ser submetido à análise do Cade antes de qualquer combinação se concretizar.
